ST景谷2018年年度董事会经营评述
(一)经营情况概述 2018年，景谷林业面对木材原料供应不足，生产不正常，扭亏难度大等困难挑战，在董事会领导下，在经营班子带领下，紧紧围绕全年生产经营目标，克服困难抓生产、凝心聚力抓销售、强化措施抓管理，继续坚持以森林资源为基础，以优质人造板生产为基点，不断巩固发展林化产业，拓展新业务，走多种经营的发展道路，各项工作取得了一定成绩。 报告期内，公司实现营业收入11,886.67万元，同比增长80.17%,实现归属于母公司的净利润605.81万元，实现扭亏为盈；经营活动现金流量净额994.66万元；截至2018年12月31日，公司总资产36,948.86万元，归属于母公司所有者的权益3,576.14万元，基本每股收益0.05元，净资产收益率19.10%。 (二)主要经营管理情况 1.完成公司控股权变更，切实保护上市公司及股东权益。 6月30日，公司原控股股东小康控股与周大福投资签署《股份转让协议》；8月14日，小康控股持有的公司无限售条件流通股38,939,900股协议转让给周大福投资的过户登记手续办理完毕，周大福投资持有公司30%股份，成为公司控股股东。2018年12月17日，公司在上海证券交易所网站公告了《云南景谷林业股份有限公司要约收购报告书》。周大福投资向除周大福投资以外的景谷林业全体股东发出部分收购要约，要约收购股份数量为32,450,000股，股份比例为25.00%。2019年1月23日，上述要约收购的清算过户手续已经办理完毕，截至本报告披露日，周大福投资持有景谷林业55.00%的股份。 通过此次控股权变更，巩固了上市公司控制权，增强公司股权稳定性，从而有利于完善和提升公司治理、增强公司盈利能力及持续经营能力。 2.狠抓生产经营管理，各项工作取得新成效。 2018年，公司稳中求进，对内加大管理求效益，对外协调沟通谋发展，各项工作成效明显。 (1)木材生产和基地建设管理工作有效推进。 一是始终把营林生产放在第一位，按时按质按量完成营林生产任务。二是积极协调林业主管部门，先后办理春林公司的林地使用权过户手续，办理凤山赵家山伐区的林木采伐手续并进行采伐。三是严格管护森林资源，建立健全有效预防、监测、查处等保护森林资源的长效机制，从源头上遏制破坏森林资源的行为。四是林地管护分片包干，采取巡查管理与采脂工作结合推进。五是加强日常管护巡查力度，有效做好盗采、盗伐林木防范和森林防火，保障基地完整和安全。 (2)重视林化产业，恢复松香生产工作取得一定突破。 2018年是公司下大力气抓林化产业，培育林下经济的一年。但面对松脂收购市场竞争激烈，销售渠道未能有效建立，合作生产问题等各种不利因素影响，仅完成了松脂、松香收购，林化产品加工和销售等不到一半的任务。虽完成情况与预期差距较大，但为公司未来开拓林化业务打下了一定的基础。公司重视林下经营的开展，尝试种植茯苓等作物147亩，采收163吨，取得一定成效。 (3)拓展铝模板业务，销售工作成效明显。为顺应行业未来发展趋势，拓展新业务，公司董事长考察，副总经理带队，组织业务人员赴江浙调研学习，启动铝模板的委托加工及销售业务，利用公司自身在模板市场良好的口碑，采取租售并举的方式大力拓展市场。自2018年7月开展新业务以来，年内落实铝模板销售13,370平方米。 (4)强抓生产，重视安全环保和技术研发。 2018年，公司强化安全责任制和现场监管，自主开展安全大检查5次，不定期组织开展安全环保检查和抽查，接受省市县安全环保专项检查22次，全年无重大安全事故发生。针对部分生产设备老化、工效低的现状，有选择性地对锅炉蒸汽管道、干燥机网带等设备进行了专项技改，提高了效率，降低了成本。公司重视科技研发工作，组建研发创新节能团队，成功研制制胶用高含水率(16~18%)单板试生产室外用板，完成生产1,742立方米，推动了降本增效。 (5)继续推进历史遗留问题解决，不断创造宽松的发展环境。一是调处办结景谷林业与其它公司(个人)共6起诉讼案，起诉金额856.90万元，调解后实付457.86万元，为公司减少损失399.04万元。二是协商处理2起客户债权债务纠纷，减少损失23.40万元；收回历年欠款8.05万元。三是办理完成与一车间承租方相关事宜。四是办理江城茂源公司林地资产转让、重新签订林地林木转让合同。 (6)盘活公司资产，处理老旧厂房，保障生产经营扭亏。 为盘活公司资产，增加现金流入，促进公司产业结构调整和转型升级，公司在报告期内对相关资产作如下处置：一是将中密度纤维板车间(二车间)相关全部资产以2,600万元人民币的售价打包出售给森达公司；二是出售分布于县内外基地6宗林地林木，共计131,395.85亩林地或林木使用权。保障了公司生产经营的扭亏为盈。 3.注重企业社会责任，助力脱贫攻坚，精准扶贫。按照县委县政府扶贫部署和安排，积极履行企业社会责任，对口威远镇暖里村部分贫困户，采取针对性帮扶措施，对挂钩扶贫点进行了精准扶贫，较好地履行了企业社会责任担当。公司自挂包暖里村以来，公司和员工累计向该村捐赠8万元建设款。2018年，在公司与暖里村共同努力下，挂包的16户中有13户建档立卡户实现脱贫。
二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入11,886.67万元，同比增长80.17%;实现归属于上市公司股东的净利润605.81万元，实现扭亏为盈。2018年年末，归属于上市公司股东的净资产为3,576.14万元。
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 1.宏观经济环境 2018年国内工业、社会消费品零售总额等指标增速回落，经济下行压力加大；世界经济周期整体性回落、中美贸易摩擦等因素也制约我国经济发展。预计2019年在内外部环境共同影响下，经济下行压力仍将较大，因此中央提出2019年将保持经济运行在合理区间，进一步稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期，2019年国家将实行稳增长的政策。 2.财政信贷政策 2019年中央继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策指的是实施更大规模的减税降费，较大幅度增加地方政府专项债券规模；稳健的货币政策指要松紧适度，保持流动性合理充裕，提高直接融资比重，解决好民营企业和小微企业融资难融资贵问题。其中，对稳健货币政策的要求从保持中性变为松紧适度,预示着货币政策将适度偏松，总结为稳货币、松信贷、宽财政,年内存在降准甚至降息的可能。 3.行业经济环境和发展趋势 (1)林板：现阶段林板产品同质化程度高，低价竞争。随着经济发展，消费升级影响逐渐显现，消费者对林板产品环保和质量更加重视，达到环保要求的高质量产品更受消费者青睐。因此，2019年将是林板行业产业升级的调整期。公司也将顺势而为，转型升级产品品类，加大环保型林板产品的投放和推广。 (2)林化：我国林产化工产业逐渐发展壮大，产品品类不断增加，产品结构逐步优化，已形成较为完善的林产化工产业体系。松香产业，对推动本地的经济发展及带动山区贫困户脱贫致富至关重要；作为资源型产业，其产品本身属小产品系列，但松香及其相关联产品开发利用广泛，市场潜力很大，松香行业发展前景较好。林化行业预计在2019年仍将保持平稳发展，公司将继续重视产品质量，做好各类林化产品的销售工作。 (3)能源业务：2019年度《BP世界能源展望》预计，到2040年，全球能源需求将增长约三分之一，特别是在印度、中国和亚洲各地。能源供应增长的85%来自可再生能源和天然气；在逐步趋于稳定之前，展望期的前半段石油需求将持续增长，为满足2040年的石油需求，将需要对新石油设施进行大量持续投资。 按照国家战略布局，中国(浙江)自由贸易试验区(位于舟山),将建设成为国际大宗商品贸易自由化先导区和具有国际影响力的资源配置基地。油品全产业链投资便利化和贸易自由化是建设中国(浙江)自由贸易试验区的核心和重中之重。2019年，公司将抓住这一机遇，积极探索开展能源业务，提高公司持续经营能力。 (二)公司发展战略 公司发展战略总体思路是围绕一个中心、贯彻三项方针、突出四个主体业务。即：一个中心：一切生产经营工作必须以提高经济效益、促进企业发展为中心。 三项方针：灵活策略赢市场，抓好生产增实力，加强管理保利润。 四个主体业务：林板产业：维系好现有传统优势产品，研发生产生态板。通过加大技术升级、设备更新的力度，提高生产效率，提升林板产品毛利率和持续盈利水平。 林化产业：逐步整合松脂资源、产品生产，发展做强林化产业。一是整合景谷县、普洱市松脂原料资源，恢复松香加工，统一形成规模生产和品牌销售；二是采取公司+基地+农户等方式实施精准扶贫建设高产脂原料林基地，夯实林化产业发展基础，保障农民脱贫致富。 营林造林：建立原料林基地，满足林板产品和林化产品生产原料需求，探索开展林下经济，优化产业结构。探索林木商品化运作，盘活活立木存量资产。 能源业务：立足国内市场，景谷林业成立三个全资子公司，从事能源业务。依托公司资源，通过培育和发展新业务，增强公司持续经营能力，实现跨界经营，进而提升公司整体资产质量和经营绩效。 (三)经营计划 公司控股股东现已变更为周大福投资有限公司，并已完成新一届董事会、监事会和高级管理人员的改组。公司新一届董、监、高年富力强，具有多年大型工业企业、金融企业和上市公司运营管理经验，人员结构合理，知识储备和经验丰富，具备国际化视野，具有较强的专业能力和行业落地能力，将对未来景谷林业发展形成强有力支撑。 2019年，公司将秉持价值思维、风险防控、合规经营、持续优化的理念，统筹安排好全年各项工作。巩固和夯实林板业务，大力拓展林化业务，发展和做大能源业务，加大林下资源开发力度，探索跨界融合，实现多元化经营发展。 (一)继续深化改革促发展，激活内部发展动力 2019年公司将在新一届董事会和管理层的带领下，坚持优良传统，解放思想，转变观念，树立价值、风险和持续优化的理念，继续深化改革，强化考核和激励，激活内部潜力，挖潜增效。 (二)发展和做大能源业务 2019年3月20日，经公司股东大会审议通过，公司新设北京、上海和舟山三家全资子公司，通过引入专业人才，逐步开展能源业务。预期2019年，能源业务将成为重要的主营方向，可以提升公司整体经营业绩，促进公司持续经营发展。 (三)突出品牌和绿色环保特色，稳步提升林板业务 公司将发挥技术优势，推进产品升级换代；强化航天牌品牌效应，更加突出绿色环保，增强市场竞争力；重点推动E0和E1级板材的销售，营收份额进一步扩大。 (四)着力培植林化产业，打造业绩增长点 依托自有天然林的优势和历史传承，加快思茅松松脂林化产品(松香、松节油等)生产经营业务推进，打造新的业绩增长点。利用高产脂培育造林技术，加快培育高产脂思茅松种苗和高产脂原料林基地建设，并向广大农户提供高产脂思茅松种苗，建立高产脂原料林，在夯实林化产业的同时，帮助农民脱贫致富。实施林地资源立体式开发经营，继续发展林下经营，种植茯苓、白及等中药材，增加经营收入。 (五)大力拓展铝模板业务 结合市场相关业务，公司2018年启动铝模板的委托加工及销售业务，成功自主拓展一个铝模合同。2019年初，落地两个铝模合同项目，公司依托自身在模板市场良好的口碑，采取租售并举的方式大力拓展市场。 (六)抓好内部管理，全面提升公司运营水平 根据公司管理需求，不断健全完善内部管理。一是在管理层的带领下，梳理调整公司组织架构，提高工作效率。二是强化安全生产管理，深入排查隐患，做实做细，保障生命财产安全。三是做好年度损益保障方案，做好季度、半年度、年度动态预测，采取应对措施，保障指标完成。 四是做好资金计划编制、执行、分析和反馈工作，保障资金安全。五是严守合规经营，严格公司治理程序决策，信息披露合法合规；夯实合同管理，把风险控制在前端。六是组织实施好员工培训学习工作，不断提升员工整体素质和业务技能。七是努力构建价值导向，团结、开拓、合规的企业文化。 2019年，在董事会的领导下，依托全体干部职工的共同努力，公司上下将紧紧围绕上述核心工作，深入贯彻落实，全面扎实推进，努力提升公司经营水平，推动景谷林业持续、健康、稳定发展。 (四)可能面对的风险 1.宏观环境变化、经济周期波动和产业政策调整的风险。 近年来，我国宏观经济增长呈下行态势，带来行业产业的变化和波动。公司产品下游行业的房地产业受政策调控影响，投资增速放缓，给公司林板业务带来一定挑战。此外，国家对天然林地的保护以及对木材砍伐的限制政策有进一步升级的趋势，会对公司的相关业务带来风险。 2.原材料和产品价格波动的风险。 公司人造板成本构成中，木材和化工品成本占比较大，决定了木材、化工品价格波动将会对产品毛利率造成冲击。此外，松香业务、也易受气候和客户需求影响，使得松香原料及产成品价格均呈现较大波动，给公司的相关业务带来经营风险。 3.新业务开展存在不确定性的风险。 能源子公司设立后，在未来经营过程中可能受到宏观经济、行业政策、市场环境及经营管理等因素影响导致投资收益存在不确定性的风险。对此，公司将采取积极的发展和经营策略，密切关注行业发展动态，积极防范及化解各类风险，以获得良好的投资回报。
四、报告期内核心竞争力分析 报告期内，公司主要业务属资源节约型综合项目，受国家产业政策扶持。公司以林业为基础，依靠科技进步，在森林资源开发、林化产品加工、木材综合利用、高标准工程造林等林业产业链上可持续经营，景谷林业的发展具有较好的优势和潜力。 (一)资源优势。 景谷林业拥有核心原料林基地，主要是天然林，并在核心基地(在天然林区域内)及周边营造了数十万亩速生丰产林(人工林)。公司拥有的人工林可以为人造板提供配套原材料，而天然林可作为林化产品的原料来源，为做强做大林板、林化两大产业提供了坚实的基础。 (二)规模与品牌优势。 景谷林业已建成品种齐全、规格完备的人造板产品生产体系，能够综合利用伐区三剩物、废弃物和加工厂边角废料等物资，节能减排、循环经济在区域内行业领先；海帆和航天商标是云南省知名品牌、著名商标，在西南地区及国内具有良好的信誉和口碑，为公司业务开展提供了有力支撑。 (三)队伍优势。 景谷林业国有股份退出后，经营管理团队不断加强。公司是云南省首家、全国第二家上市林业企业，对景谷县和普洱市林产工业产生了深远的影响。景谷林业在长期生产经营实践中，积累了丰富的生产经验，具有较高的技术操作水平，培养了一支成熟的员工队伍，这是景谷林业稳定发展的重要保障。 (四)上市公司优势。 公司注重和发挥资本市场功能，促进公司经营发展。特别是2018年6月30日后，周大福投资通过签署《股份转让协议》和要约收购股份的方式成为公司控股股东。通过此次控股权变更，巩固了上市公司控制权，增强公司股权稳定性，从而有利于完善和提升公司治理、增强公司盈利能力及持续经营能力。截至本报告披露日，周大福投资持有景谷林业55.00%的股份。 (五)扶贫带动优势。 景谷林业是国家级重点扶贫龙头企业，已成为县域辐射范围最广、带动作用最强的企业之一，对山区、半山区的林农增产增收带动尤为明显，是典型的提供社会就业机会和带动山区农民脱贫致富的林业企业，在地方经济社会发展中发挥重要作用。实施精准扶贫等扶贫举措进一步提升了公司在业界的口碑和社会形象。 (六)技术优势。 人造板产品的品质优劣，制胶技术非常关键。公司的制胶技术在同行业中达到了较高的水平，自主研制的胶种均按照国家标准来研发和配制。公司通过不断加强技术攻关和设备整线技改，成功的研发生产了4×8尺幅面E1级室内胶合板和细木工板的E1级胶种，使航天牌系列人造板产品在绿色环保方面得到突破，增强了公司产品的品牌优势和市场竞争力。公司经过多年发展培养了一批行业内优秀人才，其中具有代表性的有获得全国劳动模范荣誉的制胶能手兰平春、获得全国五一劳动奖章的女组长陶玉美、获得省十佳农民工荣誉称号的技术能手李朝芝等。返回搜狐，查看更多