2019年中国工业经济发展形势展望

　　2018年12月，赛迪智库发布了《2019年中国工业经济发展形势展望》报告。报告指出，2019年全球经济增长将温和放缓，我国工业新旧动能将加速转换，工业经济仍将在合理区间稳定运行，工业投资增速有望稳中有进、工业品消费将继续保持平稳增长、工业企业出口增速可能会小幅放缓、企业效益和发展质量将继续稳步提升。但仍需要密切关注推动工业经济高质量发展过程中的一些突出问题：关键核心技术攻关能力不强、产业融合程度不深、供给质量不高、出口形势不乐观、企业发展信心不足等。

　　2018年，我国按照推动高质量发展要求，坚持质量第一，效益优先，深入推进供给侧结构性改革，出台一系列旨在改善营商环境、增强企业盈利能力、提升产业发展质量的政策措施，推动我国工业生产平稳运行，中高端制造业快速增长，企业效益持续改善，工业发展质量有所提高。展望2019年，国际环境复杂多变，全球经济增长将温和放缓，工业互联网蓬勃发展，将带动工业新旧动能加速转换，工业经济仍将在合理区间稳定运行，工业投资增速有望稳中有进、工业品消费将继续保持平稳增长、工业企业出口增速可能会小幅放缓、企业效益和发展质量将继续稳步提升。但是，当前仍存在影响工业经济高质量发展的一些突出问题，如关键核心技术攻关能力不强、产业融合程度不深、供给质量不高、出口形势不乐观、企业发展信心不足等。未来还必须全面深入贯彻党的十九大精神，深化供给侧结构性改革，建设现代化经济体系，按照高质量发展要求，深化改革，继续改善营商环境，增强发展信心；扩大开放，营造良好的发展环境，拓展发展空间；锐意创新，提高关键核心技术攻关能力，保障产业安全。

　　（一）工业互联网蓬勃发展，将带动工业新旧动能加速转换，工业经济仍将在合理区间稳定运行

　　2018年，我国工业生产平稳运行。一是工业增加值增速小幅回落但仍处于合理区间。1-10月，我国规模以上工业增加值同比增长6.4%，增速较2017年回落0.2个百分点，整体运行平稳。二是工业增加值月度增速整体呈现“前高后稳”态势。1-2月、4月、5月同比增速均高于6.8%，下半年增速均在6%左右波动。三是中高端制造业保持快速增长。1-10月，高技术制造业、装备制造业增加值同比分别增长11.9%和8.4%，虽然增速较2017年有所回落，但相对规模以上工业增速的领先幅度仍然达到5.5个和2个百分点。

　　展望2019年，工业经济仍将在合理区间稳定运行。从供给侧看，工业互联网蓬勃发展，将带动工业新旧动能加速转换，新兴产业快速发展，传统产业改造提升力度加大，工业供给体系质量持续提升，加速迈向中高端。从需求侧看，工业投资增速有望稳中有进、工业品消费将继续平稳增长、工业企业出口可能会小幅放缓，工业经济仍将在中高速的合理区间稳定运行。综合看，2019年我国规上工业增加值增速预计保持在6%左右。

　　（二）投资环境持续改善，将吸引更多民间投资和外资流入实体经济，工业投资增速有望稳中有进

　　2018年，我国工业投资和制造业投资增速企稳回升，民间投资增速逐月回升，新兴产业投资快速增长。一是工业投资和制造业投资增速稳步回升。1-10月，工业投资和制造业投资同比分别增长6%和9.1%，增速较年内低点回升4个和5.3个百分点，较2017年回升2.4个和4.3个百分点，增速创近两年新高。二是制造业民间投资增速逐月回升。1-10月，制造业民间投资同比增长9.7%，呈逐月回升态势，增速较年内低点回升5.3个百分点，较2017年回升4.9个百分点；制造业民间投资增速高出制造业投资0.6个百分点，高出民间投资增速0.9个百分点。三是新兴产业投资保持较快增长。1-10月，高技术制造业、装备制造业投资同比分别增长16.1%和11.1%，比制造业投资增速高7个和2个百分点，带动制造业投资增速企稳回升。

　　展望2019年，工业投资增速有望稳中有进。从投资环境看，全国各地正聚焦企业关切推动营商环境持续改善，将加快吸引国内外更多企业和项目投资落地投产。习总书记在民营企业座谈会上发表的重要讲话让民营企业吃下定心丸、安心谋发展，进一步支持和服务民营经济发展的政策措施陆续出台实施，都将增强企业发展信心，优化投资环境，吸引更多民间资本投向实业，带动民间投资增长。同时，我国正以更大力度推进对外开放，不断优化的营商环境和完善的产业配套，也将持续吸引更多外资流入我国。从三大投资领域看，一是工业互联网平台建设如火如荼，将促进新一代信息技术与制造业深度融合，带动新兴产业投资继续扩张、传统产业技术改造投资不断增加，从而带动制造业投资平稳增长；二是基础设施领域补短板投资力度将继续加大，准入门槛进一步放开、项目融资进一步规范，将带动基建投资增速稳中有升；三是坚持“房住不炒”成为房地产市场的政策调控主基调，各地积极推进共有产权住房、租售同权等政策落地，将带动房地产开发投资增速稳中趋缓。综合看，2019年我国工业投资增速有望稳中有进，预计增长5.5%-6.5%。

　　（三）消费环境不断优化，综合与分类相结合的个人所得税制全面实施等将增强消费能力、释放消费潜力，工业品消费将继续保持平稳增长

　　2018年，我国工业品消费整体保持稳中趋缓态势。1-10月，我国社会消费品零售总额同比增长9.2%，增速较2017年回落1个百分点；各月的月度增速都在9%上下波动，且波幅逐渐收窄。从主要工业消费品看， 1-10月，汽车类商品零售额同比下降0.6%，增速较2017年回落6.2个百分点；当月增速已经连续六个月为负；这主要是受1.6升及以下乘用车购置税优惠政策退出以及一二线城市汽车消费市场趋于饱和等因素影响。从消费业态看，新零售模式兴起带动实物商品网上零售快速增长。1-10 月，实物商品网上零售额同比增长26.7%，增速比社会消费品零售总额高17.5个百分点。

　　展望2019年，我国工业品消费将继续保持平稳。一是消费环境不断优化。随着国家促进消费体制机制的政策进一步落实，消费领域信用体系将更加完善，消费者维权机制将更加健全，消费环境将更加优化。二是虽然居民收入增速有所放缓，但受益于个人所得税改革等政策，居民消费能力将有所增强。前三季度，全国居民人均可支配收入扣除价格因素实际增长6.6%，较2017年回落0.7个百分点，增速有所放缓，但个人所得税起征点的提高、降低税率等个税改革政策的落实，居民收入将有所增加，消费能力将有所增强。三是消费品供给将更加优质丰富，消费潜力将进一步释放。首届国际进口博览会交易采购成果丰硕，按一年计，累计意向成交 578.3亿美元，“超级订单”体现了我国消费结构升级，这将进一步激发消费潜力释放。预计2019年我国社会消费品零售总额将增长9%左右。

　　（四）全球经济放缓、中美经贸关系不确定性等将拖累我国出口；但进博会的成功举办有望改善我国贸易结构进而对出口形成支撑；整体看，我国工业企业出口增速可能会继续小幅放缓

　　2018年，我国工业企业出口增速小幅回落。1-10月，我国出口（人民币计价）同比增长7.9%，较2017年的高速增长有所回落，重回个位数增长区间。工业企业出货值同比增长8.6%，增速较2017年放缓2.1个百分点。

　　展望2019年，我国工业企业出口增速可能会继续小幅放缓。一是贸易争端、保护主义等给全球经济带来负面影响。IMF预计2019年全球经济增长3.9%并将继续走弱，WTO将2019全球贸易增速下调为3.7%。如果全球经济陷入新一轮衰退之中，工业出口将面临需求萎缩的风险。二是在中美贸易摩擦的大背景下，今年贸易数据仍表现平稳，中美贸易顺差进一步创下新高，不排除为应对美国征税清单企业采取提前出口的情况，如果下一轮中美贸易谈判不能取得实质性进展，2019年对美出口将不甚乐观，进而拖累出口整体表现。与此同时，也有利好因素支撑出口。进口博览会为我国向全球开放市场、促进贸易交流提供广阔空间，我国巨大的市场潜力将被进一步挖掘，贸易结构进一步完善，贸易强国地位和话语权得到巩固，将对出口形成支撑。综合看，预计2019年我国工业企业出货值将增长6%-7%。

　　（五）稳中有进的宏观经济环境将为企业效益持续改善提供坚实支撑，工业品价格涨幅的趋缓将带动工业企业效益增速稳中趋缓

　　2018年，我国工业企业效益继续改善但增速有所放缓，利润增长主要靠上中游行业带动。1-10月，全国规模以上工业企业实现利润总额 55211.8亿元，同比增长13.6%，增速较2017年回落7.4个百分点；主营业务收入利润率6.44%，较去年同期提高0.24个百分点。分行业看，1-10 月，工业企业新增利润主要来源于钢铁、建材、石油开采、石油加工、化工等上中游行业，这5个行业对规模以上工业企业利润增长的贡献率达到75.7%。

　　展望2019年，工业企业效益增速将稳中趋缓。一是宏观经济保持稳中有进，将对工业企业生产形成带动作用，有助于提升市场活力、增强企业创新动力，为企业效益改善奠定坚实基础。二是规范降低涉企保证金和社保费率等一系列减费降税政策的落实，将有效减轻企业经营负担，提升企业盈利能力。三是去产能政策已取得阶段性成果，产品供需有望实现新的均衡，工业生产者出厂价格将趋于平稳，带动工业企业效益增速趋稳；但同时，上中游行业价格对效益的带动作用将明显减弱，上中游行业效益增速将逐步趋稳。综合看，2019年我国工业发展仍将坚持质量第一、效益优先，利润增速可能会稳中趋缓，但企业效益仍将持续改善，工业发展质量仍将继续稳步提升。

　　当前，制约我国产业转型升级的首要因素是企业自主创新能力不足，突出表现在两个方面。一是工业企业基础研究投入无法支撑原始技术创新。2017年，我国规上工业企业研发经费支出超过1.2万亿元，但基础研究经费仅占0.2%左右；而美国、日本和韩国等创新型国家的企业研发经费支出中基础研究占比通常超过5%。相比之下，我国企业基础研究经费投入严重不足，这将直接影响产业关键核心技术攻关能力。二是我国对外技术依存度居高不下，但核心技术引进日益受阻。我国大中型高技术制造企业是企业自主创新的主导者，其对外技术依存度较2010年有明显下降，但仍然高达30%以上，且最近几年下降幅度放缓。随着美国对华战略定位改变，未来几年，美国针对关键技术和相关产品的出口管制日益加强，我国技术引进难度也将明显加大。内在的技术攻关能力不足，外在的技术引进受阻，内外夹击，可能会进一步延缓我国产业转型升级进程。

　　（二）金融对工业支撑不够，互联网与先进制造业融合不深，制约产业融合协同发展

　　一是金融对工业经济支撑不够。今年三季度末，我国主要金融机构本外币工业中长期贷款余额8.58万亿元，同比增长6.4%，增速较上年同期回落0.5个百分点；而主要金融机构本外币服务业中长期贷款余额 34.36万亿元，同比增长14.2%。可以看出，主要金融机构对工业的本外币中长期贷款余额规模不足服务业的1/4，增速也低7.8个百分点。虽然国家已出台了金融支持实体经济的相关政策，但部分政策落实还不到位，部分中小微企业和民营企业融资难、融资贵问题仍然突出，造成部分行业工业企业生产经营困难甚至停业。二是互联网与先进制造业融合不深。虽然我国工业互联网平台数量快速增长，但仍然处于探索初创时期。一方面，工业控制系统、高端工业传感器等供给不足，产业基础薄弱；另一方面，传统工业企业对工业互联网认知不足、自动化和信息化水平低，导致工业互联网服务和应用不够突出，在传统工业企业的应用还比较少。互联网与先进制造业的融合亟需向更大范围、更高层次、更深程度推进。

　　一是自主产品质量和监管有待提升。一方面，国产产品质量与国际先进水平仍有差距。以汽车行业为例，根据2018中国新车质量研究报告，自主品牌新上市车型问题数量趋增，并且在空调系统、车身外观和发动机/变速系统几个方面，与国外品牌差距最大。另一方面，由于质量监管不力，部分小概率恶性事件如食品药品安全问题也严重影响消费者对国内产品消费信心。二是缺少具有国际影响力的消费类品牌。根据 2018年 BrandZ全球品牌价值100强榜单，共计14个中国品牌上榜，但主要是科技和金融领域，消费领域仅有茅台上榜（第34名），其他相关领域如服装类、奢侈品类均没有中国品牌上榜。如果我国的产品质量和品牌建设再不加速提升，将导致高端消费持续外流，加剧供给和需求之间的结构性失衡。

　　（四）国际环境复杂多变，国际经贸规则面临深刻调整，抬升出口成本挤压出口空间

　　一是国际经贸规则或将趋严，但我国部分领域发展水平与高水平经贸规则仍有差距。WTO改革方案各方观点不一致，改革前景尚不明朗。目前欧美认为需要扩大在产业补贴、国有企业等方面的规则，进一步规范约束我国的竞争行为，而我国的WTO改革方案也尚未成型。目前我国在劳工、环保、国有企业、数字贸易等新议题尚未能与高标准经贸规则接轨，如果未来WTO改革在上述方面全面升级，无疑将给出口企业带来更高的成本压力。二是美加墨协定的达成为美国未来多边谈判提供实践，或将干扰我国自贸区战略。美加墨协定开创性地规定了所谓与“非市场经济国家”签订自由贸易协定的条件，影射针对中国意图明显，将直接冲击中加自贸区谈判；如果该条款一旦被美国塞入美欧协定、美日协定中，也将累及中欧自贸协定谈判、RCEP和中日韩自贸谈判，干扰我国自贸区战略，不利于扩大出口市场。三是中美经贸关系仍有较大不确定性，出口企业不断承压。中美贸易摩擦已经对广东、山东等外向型地区产生了一定影响，主要涉及电子信息、纺织服装、机械装备及轻工等行业。部分企业面临订单减少和技术进口受限的双重挤压，对企业技术进步、产品研发、市场开拓与项目交付均造成较大影响。

　　（五）利润增速放缓降低投资预期，利润率偏低削弱投资意愿，企业负担较重影响发展信心

　　一是制造业企业利润增速有所放缓，影响投资预期。由于原材料价格波动较大，用工成本上涨等因素影响，制造业利润空间受到多重挤压。1-10月，制造业利润同比增长11.5%，较2017年回落6.7个百分点，其中汽车制造业行业利润同比下降5.4%，较2017年回落11.2个百分点。制造业利润增速有所放缓，影响企业对制造业投资的预期。二是金融、房地产等行业对制造业的挤出效应明显，降低民间资本投资意愿。制造业面临着严峻的“脱实向虚”挑战，民间资本更愿意进入金融、房地产等利润率高的领域，前三季度，制造业主营业务收入利润率同比增长 6.44%，同期商业银行平均资本利润率13.15%，相差6.71个百分点，严重影响民营企业对制造业的投资意愿。三是民营企业的经营负担依然较重，影响发展信心。虽然国家持续推动“放管服”改革，降低企业负担，但由于部分政策执行不到位，民营企业的获得感并不强。民营企业仍存在用地难、成本高、社保医保等费用增加等困难，企业经营负担依然较重，影响民营企业的发展信心。

　　（一）加大基础研究投入，加快产业关键共性技术平台建设，提高关键核心技术创新能力

　　一是加大基础研究经费投入。积极建立多元化投入机制，在进一步加强中央财政对基础研究投入的基础上，引导地方、企业和社会力量增加对基础研究的投入；特别是要通过加强知识产权保护、税收优惠扶持、研发费用加计扣除等措施来大幅度增加企业对基础研究的投入。二是加快建设产业关键共性技术平台。以国家制造业创新中心为支点，聚焦重点行业搭建关键共性技术研发和转化平台，增强关键环节和重点领域的创新能力。对已经建成运行的9家国家制造业创新中心，要打通创新链、产业链和资本链，带动关键核心技术实现创新突破。三是增强自主创新意识。关键核心技术是要不来、买不来、讨不来的，我们一定要丢掉幻想，切实走自主创新道路，把关键核心技术掌握在自己手中，切实保障我国的产业安全。

　　一是增强金融服务实体经济的能力, 促进金融与实体经济再平衡。鼓励金融机构不断参与实体经济发展，积极改善制造业企业的融资环境，特别是中小微企业融资环境，创新金融支持方式，借鉴推广重庆科技型企业知识价值信用贷款等措施，降低企业融资成本，缓解企业融资难题，引导社会资本向制造业领域集聚。二是加快工业互联网建设和应用，推动互联网与先进制造业深度融合。不断深化“互联网+先进制造业”，加快建设和发展工业互联网，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，提升大型企业工业互联网创新和应用水平，加快工业互联网在钢铁、机械、汽车、轻工、电子等行业领域融合创新应用，支持传统产业优化升级。

　　（三）增加高品质产品和品牌供给，加强质量监管，优化消费环境，实现高水平供需平衡

　　一是增加高品质品牌和产品供给。结合“中华老字号”、“中国著名品牌”、“中国驰名商标”等质量认证体系形成国家品牌认证标准，对于符合标准的企业，在营销宣传上予以支持，培育和打造一批质量可靠的国家自主品牌。二是要加快完善消费产品和服务标准体系，定期制修订产品质量监管法律和标准，加强质量政策引导和质量环境建设，杜绝小概率恶性事件继续损害国内产品信誉。三是优化消费环境。努力减少消费者维权成本，监管部门要不断强化市场动态监测，提高信息汇总分析功能，维护消费者的正常权益。

　　（四）通过深入参与WTO改革，持续扩大对外开放，精准扶持出口企业对冲贸易战影响等，营造良好的国际贸易环境

　　一是深入参与WTO改革。在坚决维护WTO的核心价值与基本原则的基础上，针对目前欧盟提出的WTO改革方向如数字经济、国有企业等新议题持开放态度，深入参与谈判；针对“成员逐步退出WTO框架下的特殊和差别待遇”的建议，积极向高标准靠近，更大范围提高透明度、公开产业补贴信息等。二是持续扩大对外开放，进一步向外资和外国商品开放国内市场。通过高标准自贸区和“一带一路”建设提高参与全球竞争的深度和广度；加快实施自由贸易区战略，积极打造自贸伙伴圈。三是精准扶持企业对冲贸易战影响。对于受中美贸易战影响严重的企业，考虑采取通过税收减免、辅助开拓其他国际市场等手段予以支持；加强金融支扶持力度，考虑将出口美国重点制造业企业贷款规模列为引导性指标，鼓励金融机构向其倾斜，避免企业资金链断裂。

　　（五）推进新一轮支持民企政策加快落地，切实减轻工业企业税费负担，增强企业盈利能力，提振企业发展信心

　　一是加快推进民营经济税收优惠、优化营商环境等政策落实。尽快落实国税局支持和服务民营经济发展的26条具体措施，解决民营经济税收的难点问题。进一步推动优化营商环境政策落实，减少社会资本市场准入限制，推进影响制造业发展的能源、土地等要素价格市场化改革，进一步减轻企业税费负担，降低企业生产经营成本。二是继续加大财税政策对工业的支持力度。进一步推动工业企业降成本增后劲，逐步将当前增值税税率由16%降至10%。三是分业施策，增强各环节盈利能力，提升民营企业发展信心。制造业上游行业要扎实推进去产能，下游行业着力提高产能利用率，确保制造业上下游利润平衡，保持制造业利润平稳增长，提振民营企业发展信心。